xingw

事实上，在这个问题上从一开始就存在两大派别，一种是以交易员的经验为主，一种是让机器来做。就象人工智能能不能超过人的智能存在争论一样，这几乎成了一个哲学命题。不过我本人的观点是，计算机可以做自动交易的并取得一定成功的。因为：计算机程序替代人完成机械动作（如点击鼠标）是可以的（点击鼠标无非是人向计算机发出一个讯号，在程序里也仅是call一个函数而已），计算机模拟人的逻辑思维也是可以做的，看看计算机能战胜国际象棋大师的例子就不难理解这一点。事实上交易员在交易过程中也是利用各种技术指标从而做出自己的判断，然后决定买入或卖出，大部分是逻辑思维过程。当然如果某交易员有一种只可意会的特殊技能，从而做的比一般人好，也许上计算机不能比拟的。

softd

Post by xingw
事实上，在这个问题上从一开始就存在两大派别，一种是以交易员的经验为主，一种是让机器来做。就象人工智能能不能超过人的智能存在争论一样，这几乎成了一个哲学命题。不过我本人的观点是，计算机可以做自动交易的并取得一定成功的。因为：计算机程序替代人完成机械动作（如点击鼠标）是可以的（点击鼠标无非是人向计算机发出一个讯号，在程序里也仅是call一个函数而已），计算机模拟人的逻辑思维也是可以做的，看看计算机能战胜国际象棋大师的例子就不难理解这一点。事实上交易员在交易过程中也是利用各种技术指标从而做出自己的判断，然后决定买入或卖出，大部分是逻辑思维过程。当然如果某交易员有一种只可意会的特殊技能，从而做的比一般人好，也许上计算机不能比拟的。

归根到底只有一个，就是模拟人比如有经验的交易员的行为，但问题是即使是有经验的交易员，他的总体操作结果能保证是“正交易”吗？这和用计算机来下象棋完全是两回事。

xingw

如果你承认交易中需要逻辑判断的话，这种逻辑判断和交易需要的逻辑判断是类似的。

至于你讲到的保证为正问题，我认为再好的交易者也不敢保证他的每次交易只赚不赔，但作为一个交易者要在市场中生存下来，他的多次交易的总体结果必需为正才能持续。如果一个交易者的总体结果总是负的，那只有两张选择，一是他主动退出，一是他他被市场淘汰出局。这是毫无疑问的。外汇市场越来越大，说明赚钱的人还是有的。据统计大约是5%。至于能否进入5%，那就看你的天赋、运气和后天的努力了。

softd

Post by xingw
如果你承认交易中需要逻辑判断的话，这种逻辑判断和交易需要的逻辑判断是类似的。

至于你讲到的保证为正问题，我认为再好的交易者也不敢保证他的每次交易只赚不赔，但作为一个交易者要在市场中生存下来，他的多次交易的总体结果必需为正才能持续。如果一个交易者的总体结果总是负的，那只有两张选择，一是他主动退出，一是他他被市场淘汰出局。这是毫无疑问的。外汇市场越来越大，说明赚钱的人还是有的。据统计大约是5%。至于能否进入5%，那就看你的天赋、运气和后天的努力了。

问一个问题，有很多公司是专门炒汇的吗？我不是指像银行那样的外币兑换，他们基本上是稳赚不赔。我指的是像普通炒股那样去炒汇。我实在是有点孤陋寡闻，只是觉得如果有交易员能保证他的总体结果总为正，他应该不是被别人雇佣的，而是为自己工作。

记得蒙城还有一小伙子在搞股票交易软件，你们可以交流交流。

说点秘密，回你的帖子，是因为前一段时间我看美金飞涨，就用加币换了一点美金，结果第二天就往下跌，到现在都没有涨到我能赚钱的水平。之所以觉得美金会涨，是因为看过一篇文章，自然是专家写的，说的是国际市场，石油是用美金来结算的，美金涨，油价就往下跌，相反，看到油价往上涨了，说明美金在往下贬。前一段，油价疯长的时候，美金好像是不值钱，后来，油价往下跌了，美金也是涨上去了，于是觉得油价还得往下跌，所以预测美金还会往上涨，就这样换了美金！到现在，油价在不停地跌，也没见着美金直线往上涨！炒这种东西，会把人搞得不正常。好在我只是玩，不真正在意赚了几块赔了几块。再多说两句，我曾经开发一个系统，根据历史纪录，预测一只陀螺的漂移，一个物理系统的漂移比起股市和汇市的波动要有规律得多，即便这样，结果也是很不可靠的，于是想到根本不要指望对股市和汇市的预测有多少可靠性。搞个类似的软件卖给别人用还行。

xingw

说实话，这东西到底有多灵，我也不知道。不过我知道有很多人在搞。一般拿出来卖的几乎肯定是不赚钱的。但我看到有人用他自己设计的软件对别人提供服务，收取服务费。他们的软件是不可能卖的。网上还有专门讨论如何对软件进行破解的帖子，我想这里面可能有一些独特算法有一定价值。我发帖的目的是想了解大家对这个问题的看法。作为一种尝试，也许是不无意义的。

malajis

^_^， 趋势，还是趋势。



先说美元，今晚上课的教授可是说了,今天雷曼兄弟的破产及financial


crisis将会导致美元下跌。她是专门研究美国大选对市场validility的影响


的。



再说电脑自动交易。据我了解的现实中的一类编程交易是这样的，买卖何


种股票，什么价位，何时的决定是人脑完成的，只是通过事先编好的程式


输入交易计算机。华尔街有售这样的编程机，外观类似银行的POS机，手


掌大小，几百美元。参见谭剑飞的《华尔街工程》，《亮剑华尔街》等


书。



而另一类操盘高手的编程原理则是利用市场LEVEL II信息将市场主力甄选


出来，跟踪他们的买卖指令。


以上都是自动交易在股票市场的应用。



评测电脑交易系统的书籍则是：高级交易技术指南，因时间久远，书名可


能有误，不过Google应该可以查到。



另外想提醒您的是模拟交易和真实交易的操盘感觉和结果是大不相同的，


为了培养盘面感觉，建议尽快开始实盘交易。




100倍margin太多，换是我，10-30倍为宜。因为100倍意味着亏损1％


就要被wipe out。



不知道外汇市场运行的周期，但是美国股市一般短则3天，第一天买入日，


第二天卖出日，第三天作空日。而且金融股每三个月要暴跌。你可细心观


察。





你应该尽快建立适合自己的，能长期稳定盈利的交易策略， 也就是先定


位，再考虑开发软件。





我还没有涉足Foreign exchange tradeing，浅陋之见，供你参考。

malajis

建立適合你自己的交易系統


市揚上成百上千的股票交易系統，沒有一個交易系統是會很適合你的，也沒有一個交易系統是保證在各種市場狀態下天天獲利的，你只有根據你自己的特點，利用市揚上相對成熟的股票交易系統，建立起一個適用並屬于你自己的交易系統。

在股票市場中交易過兩、三年的人，都有一套自己的交易方法。經常有人說，他使用各種曆史上大師的理論，可預測到價格波動的高低點，並且因此而天天獲利。可結果一年下來成績並不是非常理想。

其實他的系統存在一些實質性問題。他不知道當他的預測出現反向的時候，應該如何處理？當得到一個買進信號的時候應該使用多少資金？什麽價位應該加倉？什麽價位應該獲利了結？什麽價位應該止損抽身？如何使用複利？賬戶風險如何量化控制？最關鍵的是，無論市場怎樣長跌，你能做到確保賬戶跌幅不突破事先設定的跌幅，如-10%或-20%或-30%(而且跌幅采用華爾銜通行的高潮標High-Water Market來衡量) ，這麽多問號，都必須量化，並全部組合正確，從而才能保證賬戶存活，東山再起。
很多人都有交易經驗，成績也相當不錯。但是在交易的系統性方面，卻有明顯的不足。想要長期穩定的獲利，整體的交易應該是一個過程，而絕不是簡單的一次預測對了或者一次全倉衝對了一回。

大多數交易者心中都有一個願望，就是希望他們的每一次交易都是賺的，理智的想一下，一個指標，一個形態，或者一個交易系統，真的有能夠長期穩定的獲利嗎？

交易系統，也可說是系統的交易方法，才是你長期穩定獲利的正確方法。我認識一些成功的投機者，他們毫無例外的提到：市場的成功來自對自我的控制。

自我控制並不是很難達到，但是對大多數人來說，做到這一點卻非常困難。成功投機者的特點，是他們的風險意識很強：他們在交易中經常出現虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔過分的虧損。這與大多數虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風險控制首先是自我的控制。

成功的投機者之所以成功，並非因為他們正確的預測到市場價格，而是因為他們的獲利要遠遠的高于虧損。這需要極大的自我控制，也還需要整體的交易方案。

成功的投機者的交易思路與胁煌?Ｋ麄冇泻艽蟮哪托娜プ鰟e人都害怕做的事情，他們會非常耐心的等待一個看起來非常渺茫的機會，我們知道，所謂投機，正是因為機會而獲利。如果沒有對自我的嚴格控制，很難做到這一點。

當其他人告訴你他們是如何交易的時候，他們只是告訴了你他們的行動，但沒告訴你為什麽，及止損止利價位，倉位，他們並不是在欺騙你，因為他們在今天的交易中的確在那個價位操作了，但真正決定虧盈的風險控制部分沒說，那是整體計劃，沒法一下說清。

介紹一個設計系統的入門，可以從兩個簡單的基礎方面去尋求設計長期穩定的獲利系統。

一是成功率：每次交易的盈虧相當，但是獲利次數比較多。
一是獲利率：單次獲利較大而虧損較小，不計較成功率。

沒有任何人能夠在一個相對長的時期內，准確判斷每一次市場波動。那麽，在交易中出現虧損，就是非常正常的事情，我們沒有必要回避。據上面二條基本原理，你就可以去研發你自己的交易系統了。

malajis

【 智能主从追随式股票交易系统 】(一) 结构性能2008-05-13 19:41:12



智能主从追随式 股票交易 系统



( 结构 性能 参数 )







系统 结构由以下三个子系 统组合而成 :

• 智能实时股票多空状态识别追踪系统
  
• 智能账户 股票 追随式 PMAH 自 动下单 交易 系统
  
• 智能 账户 跌幅风险自动控制系统
  

系统适同于 以下三 类投资方式 :

• 低 风险 (DD<-10%HWM) 中 长线股票投资
  
• 高 风险 (DD<-30%HWM) 短线 + 当日交易 股票投资
  
• 高速 高 频 高 风险 (DD<-30%HWM) 短中长线 + 当日交易 股票投资
  
• DD=DrawDown,HWM= High-Water Market
  

系统适同于 以下四 类投资 人使用 :

• 养老基金 , 退休基金 , 非盈利 组织 , 社团企业 等
  
• 普通基金 , 资产管理公司 , 券商
  
• 对冲基金 , 风险投资 集团
  
• 大额独立投资人
  

Systems Statistics (Net Point)* :

• Realism Factor
  
• Trades 461
  
• Profitable 269
  
• Losses 192
  
• Win % 58.35%
  
• APD Ratio
  
• Correlation W/S&
  
• Correlation W/NASQ* 2.67/1
  
• Cumu $*
  
• After Typical Commission
  
• Avg Win $0.363
  
• Avg Loss $0.329
  
• Profit Factor* 4.7:1
  
• P/L per unit $0.075
  
• After typical commission
  
• Avg Trade Length 1 < days
  
• Compound Annual % 95.02% over 461 days
  
• Sharpe Ratio
  
• Max Drawdown (High-Water Market Point) -14.34%(20060714 to 20080513 QQQQ)
  
• Risk of -10% account loss 9.46%(+89.2%)
  

系统 操作 标的 :

• 中 长线股票投资 , 在 $25 元以上美股中 选择
  
• 当日交易 股票投资 , 在 $35 元以上美股 ETFs 中 选择
  

系统 下单 运作执行 :

• Pre-Market : 自 动 or 手动
  
• After Hours: 手动 or 自动
  
• 中 长线下单频率 : 5 days < 3
  
• 当日交易下单频率 : day = 1 or more
  

系统 按运行方式分 为四类 :

• 单 向 单 通道 单标 ,$200,000 起 运行
  
• 单 向双通道双 标 ,$500,000 起 运行
  
• 双向 单 通道群 标 ,$2,000,000 起 运行
  
• 双向双通道群 标 ,$5,000,000 起 运行
  

系统 初始启 动 最低 投入 资 本 金 额 :

• DD<-10%HWM 中 长线股票投资 ,$500,000 起
  
• DD<-20%HWM 中 长 线 + 当日交易 股票投资 ,$300,000 起
  
• DD<-30%HWM 中 长 线 + 当日交易 股票投资 ,$200,000 起
  
• DD<-30% 小 额 独立 投 资 人 , 中 长线股票投资 ,$20,000 起
  

系统 与操盘手的 业绩误差 :

• 下單下反買賣方向
  
• 下單下錯股票品種
  
• 下單下錯止損，止利价格
  
• 下單下錯買賣股票数量
  
• 系統沒有信號也下單
  
• 不按止損價位，止利價位出
  
• 不按系統價位下單，憑感覺下單
  
• 沒有計劃好資金的按排。
  
• 帐户中还有挂单 , 离开或收盘时忘记清
  
• 每天盘前没 有确 认券 商 确有股票可以放 空
  

系统 * 星标说明 :

• Systems Statistics *: Statistics are for combined open and closed positions. If open positions are included, results calculations may be delayed by several hours.
  

Hint: on the words equity chart in Next paper, and I will show you exactly what I am talking about.

malajis

【 智能主从追随式股票交易系统 】(二) 参数图表2008-05-15 18:26:13

智能主从追随式股票交易系统  



Intelligent Trading  Master-Slavesystem



Point P/L



















图表内容说明：




1.操作系统: 智能主从追随式股票交易系统(Intelligent Stock Trading  Master-Slavesystem)。




2.数据内容: 每日操作QQQQ的盈亏点数累积。




3.最大振幅: HWM-DrawDown < (-5.91/35.13)(-14.34%/96.81%) 。




4.起止时间: 07-14-2006 to 05-13-2008


5.图表来源: 每日操作QQQQ盈亏点数累积,QQQQ则由NASDAQ实时下载记录。

xingw

这两天的回帖的只有您两位，而且二位也不是搞外汇的，我想原因也许是多数普通民众对这方面情况还不是很熟悉。而哪些高水平的、有专业理论的又懒得和你业余水平的人理论。在Montreal学经济、金融、财会、保险等的人才应该不少。有些则已经从事这方面的专业工作。希望你们给点你们的看法。

这个坛子也有许多人在讨论股票，外汇相对较少。应该说股票、期货、外汇在许多方面是相通的，尽管各有各自的特点。本人感到股票和期货由于行业、种类繁杂，需要了解更多专业知识，而外汇相对综合，只有那么十几只货币兑，主要的也就是欧元、美元、日元、英镑等几种货币，从技术分析着手更方便简单一些。这也是为什么要讨论外汇的原因。我的想法是，不管水平高低，讨论一下长长知识也没有坏处。虽说是弄斧到班门，但也说不定能从班爷那里学个一招半式。