saaqvolvo

来源：http://investmentdiy.blogspot.com/2009/01/blog-post.html

谈到投资，首当其冲就是谈RESP和RRSP。
每每和朋友们说起此事，我总是要先为其“正名”，所谓“名不正则言不顺”吧。我发现不少朋友有意无意地把几个重要概念混淆，被“储蓄计划”的概念和中文“俗译”误导。诸如中文论坛上有朋友云“到BMO查询过RESP，吓了我一跳，最近的回报是负-25%，十年平均回报好一点的组合在3%，差的在2%。”，就是一个典型的例子。所以先搞清楚了几个概念，许多问题将不言自明。

本文要提及的几个概念，就是储蓄计划（Saving Plan），投资（Investment），和互惠基金（Mutual Fund）。

储蓄计划，通俗地讲，就是政府提供给大家的一个省吃简用，把钱存起来的方案。大家为什么会特别关注政府的储蓄计划，当然是因为这些方案总有给我们带来实惠的地方。比如人所共知的教育储蓄计划（RESP），你自己一年存比如2000块，政府贴几百块给你；而退休储蓄计划（RRSP），你自己一年存比如2000块，政府就把当初从你这2000块收入中打的收入税比如几百块还给你。
储蓄计划本身，同任何投资，任何基金，没有任何连带关系或必然联系！如果你原来没有RESP或RRSP而准备使用此计划，你要做的唯一一件事就是在政府许可的任何地方，开一个相应的帐户。所以，对还没有RESP的朋友，“买RESP”的准确说法应当是“开一个RESP的帐户”。
常听到说“到某某那里买RESP吧”，而言下之意却是“用RESP帐户的钱买到某某那里买互惠基金吧”，这是时下最多的概念误导之一。

当然，我们开了帐户，存了钱，就希望“钱生钱”了，于是我们想到了“投资”，我们能做的就是“金融投资”，于是我们都是“金融投资家”了。
如果把“定期存款”也算成广义的“投资”的话，我们的储蓄计划帐户的钱主要的投资方向有四个：“定期存款”，互惠基金，债券，股票。买哪些，每一种买多少，何时买，何时卖，自己买，还是委托，这些都是可以自由选择的，说来话长，暂不详述，这里我们只把这几种“投资”形式简单说一说。
股票和债券是金融投资的最主要形式，要想自己操作，不是难事但也非朝夕之功，更不能把在中国炒股的经验搬来。比如，这里买卖股票的手续费“很高”，卖赢了要交税，不是小本生意可以做的。再比如，这里股票没有涨跌停的限制，机会好了，真个一夜暴富，运气差了，我们手里的钞票一夜变白纸了。
永远被讨论得沸沸扬扬的互惠基金（Mutual Fund），实际上就是由专业人士专职操作的股票加债券加现金的金融投资组合。所以不会再奇怪了，“买基金”也是一个囫囵的说法，任何机构管理操作的基金都有很多种，其中的选择也大有讲究，略可参考稍后拙文《互助基金2008收益简介》。
最后，为了理解方便，我将一直使用“定期存款”这个名字，虽然在这里没有这种“叫法”，如果在银行通常叫GIC（有收益和本金保障的现金投资），如果在其他投资机构通常叫Money Market Fund (现金基金)。对我们来说，是一回事儿，一种低收益但稳妥的“投资”方式。

来源：http://investmentdiy.blogspot.com/2009/01/blog-post.html

Lulu39

基本赞同。

我认为 RRSP、RESP、TFSA 这三个储蓄账户都是对国民有好处的账户，确实是能帮国民起到省税或免税的作用。

这些账户都是在帮你用自己的钱来赚钱的。问题是会买投资产品的人能真正地做到“钱赚钱”，而盲目投资的人，不但是不能“钱赚钱”，而且是可能把本都赔了。

会选股票的人，低买高卖---赚；不会买股票的人，高买低卖---赔。
会选互惠基金、债券的人--- 赚，不会选互惠基金、债券的人 --- 亏。

只买 GIC 的人，表面上看尽管赚的不多，但毕竟是赚了，而实际上加上通货膨胀的因素，那本钱还是多少不如从前了。不管怎样，算是最安全的投资产品了。

所以，不管上述哪个账户，选对了投资产品的人都会笑；选错了投资产品的人，都是哭都来不及。
被投资代理误导的，更会欲哭无泪。

saaqvolvo

很高兴有朋友喜欢我的文章.

billc

不明白啊！
RRSP、RESP、TFSA 这三个储蓄账户，有没有只开帐户不做投资的？
谢谢

Lulu39

Post by billc
不明白啊！
RRSP、RESP、TFSA 这三个储蓄账户，有没有只开帐户不做投资的？
谢谢

TFSA储蓄账户，可以只开，不做任何投资。在眼前这种金融形势下，我就是在TD只开了户，没有做任何投资，年利1.75%，比定期一年的利息还高。

RRSP和RESP可能在银行里也可以只开户，可是如果不做任何投资，还有没有利息，我就不知道了。不过为什么不做投资呢？再怎么投资保守的人，也会选一种 GIC  产品来做投资的。

Laozhu

Post by Lulu39
TFSA储蓄账户，可以只开，不做任何投资。在眼前这种金融形势下，我就是在TD只开了户，没有做任何投资，年利1.75%，比定期一年的利息还高。

RRSP和RESP可能在银行里也可以只开户，可是如果不做任何投资，还有没有利息，我就不知道了。不过为什么不做投资呢？再怎么投资保守的人，也会选一种 GIC 产品来做投资的。

我和LP也刚在TD开了一个TFSA帐户,还没放钱进去,如果作投资,怎么投?如果万一要用钱,可以随时取出来吗?

Lulu39

Post by Laozhu
我和LP也刚在TD开了一个TFSA帐户,还没放钱进去,如果作投资,怎么投?如果万一要用钱,可以随时取出来吗?

放在 TFSA 户口上的钱，如果没有买任何投资产品，就可以随意提出。跟一般的 Saving Account 相比，提取的次数没有限制，也没有费用，只是所提出的金额不能在当年重新存入，而是要等到下一年，但是不影响下一年的存款额度。

凡是 RRSP 可以买的产品， TFSA 就可以买。但是我选择只买安全的产品。

因为这是注册储蓄户口，本金投资产生的收益不上税，同样投资造成的亏损也不能抵税。

saaqvolvo

这里特别给Lulu和大家拜个年！嘿嘿...:cool: